In Borsa prosegue il Trump Rally

Tesla +42,69% in una sola settimana, ma non solo, volano banche e Bitcoin.

La criptovaluta più conosciuta al mondo ha raggiunto un nuovo record vicino ai 90.000 dollari. Parallelamente, il dollaro ha toccato il massimo degli ultimi quattro mesi rispetto alle principali valute rivali.

L'ottimismo intorno a regolamentazioni più favorevoli e alle vittorie di legislatori pro-cripto ha spinto le criptovalute a rialzi significativi nell'ultima settimana. Tuttavia, resta la preoccupazione per le possibili tariffe che l'amministrazione Trump potrebbe implementare, mantenendo sotto pressione i titoli azionari fuori dagli Stati Uniti, l'euro, lo yuan cinese e le azioni del settore dei semiconduttori.

I future indicano un’apertura al ribasso per le borse europee (il derivato dell’euro stoxx arretra dell’1%) con l’euro ancorato ai suoi livelli più bassi da aprile. Lo yuan cinese è sceso al minimo degli ultimi tre mesi e mezzo contro il dollaro.

Le azioni asiatiche hanno mostrato segni di debolezza, soprattutto a causa della flessione dei titoli tecnologici a Taiwan e in Corea del Sud. Reuters ha riferito che gli Stati Uniti hanno ordinato alla Taiwan Semiconductor Manufacturing Co di sospendere le spedizioni di chip avanzati destinati a clienti cinesi, spesso utilizzati in applicazioni di intelligenza artificiale, una mossa che ha influenzato negativamente il settore.

L’indice Nikkei chiude in ribasso -0,4%, mentre i titoli legati ai semiconduttori hanno esteso i cali nella seduta pomeridiana.

I pesi massimi del Nikkei, ADVANTEST e TOKYO ELECTRON hanno perso rispettivamente il 3,2% e il 2,8%, mentre LASERTEC ha ceduto il 4,4%.

Dati macro

Gli investitori si concentreranno sui dati macroeconomici, in particolare sui dati sull'inflazione degli Stati Uniti, attesi per mercoledì. Sebbene i trader non abbiano ancora completamente prezzato un taglio dei tassi di 25 punti base da parte della Fed il prossimo mese, i dati dei prossimi giorni potrebbero influenzare le decisioni future della banca centrale.

In Gran Bretagna, i dati sul lavoro potrebbero avere un impatto sulla sterlina, che si sta avvicinando al minimo degli ultimi tre mesi. L'ultima quotazione mostra una perdita dello 0,25% a 1,2838 dollari.

Nel settore aziendale, i risultati di AstraZeneca attireranno l'attenzione degli investitori, in particolare per eventuali commenti sui problemi della casa farmaceutica in Cina. La scorsa settimana, AstraZeneca ha dichiarato che il presidente della divisione cinese, Leon Wang, è stato detenuto dalle autorità cinesi. Sebbene non siano note le motivazioni, l’azienda ha affermato di non ritenere che sia collegato a un caso di frode sanitaria di vasta portata.

Eventi Economici: Indice dei prezzi al consumo in Germania per ottobre, dati sul lavoro nel Regno Unito.

Earnings Report: Bayer AG, AstraZeneca e Vodafone.

Riferimenti per l'avvio odierno sono i 126 punti base per il premio al rischio Italia-Germania e il 3,59% per il rendimento del benchmark decennale.

In una settimana in cui Italia, Germania, Olanda e Portogallo emetteranno 21 miliardi di debito, in mattinata si attivano Berlino (che offre 5 miliardi nello Schatz dicembre 2026, cedola 2%) e Spagna e Francia con le rispettive aste di titoli a breve.

Attiva sul segmento a breve anche l'Italia con i rendimenti del Bot annuale visti in calo nell'odierna asta. Il Buono con scadenza 14 novembre 2025 sarà offerto per 7,5 miliardi di euro assieme a 1,5 miliardi nella riapertura del Buono 14 gennaio 2025, con vita residua due mesi.

Ieri in chiusura, sul mercato grigio di Mts, il Buono novembre 2025 valeva all'incirca 2,60%, in calo rispetto al 2,859% del collocamento di metà ottobre. Domani appuntamento con il collocamento a medio lungo in cui il Tesoro mette a disposizione un massimo di 8,25 miliardi di euro in quattro Btp - di cui due off-the-run - tra cui il nuovo tre anni, 15 ottobre 2027, con cedola 2,7%.

Il benchmark decennale del Treasury sui mercati asiatici rende 4,332%, in rialzo di 0,024 rispetto alla chiusura a 4,308%.

Il dollaro sale verso il livello più alto degli ultimi quattro mesi nei confronti di un paniere di valute e il bitcoin estende il rally da record, ancora sulla scia dell'elezione di Trump. Attorno alle 7,40 il cross euro/dollaro vale 1,0632 (in calo di 0,21%); il cambio euro/yen 163,5 (in calo di 0,16%) mentre il dollaro scambia a 153,75 su yen (in rialzo di 0,03%).

Prezzi poco variati in attesa del report mensile dell'Opec, dopo una flessione sul piano di stimolo cinese. Sempre alle 7,40, il futures sul Brent viaggia in calo di 12 cent a 71,71 dollari il barile e quello sul Nymex di 14 cent a 67,90 dollari.

UNICREDIT: Morgan Stanley alza target price a 44 euro da 43

INTESA SP: Morgan Stanley alza target price a 4,8 euro da 4,7

BANCO BPM: Morgan Stanley raises target price to eur 7.6 from eur 7.4

TENARIS SA: Mediobanca alza target price a 17 euro da 15

TERNA-RETE ELETTRICA: Grupo Santander alza target price a 9,10 euro da 9

Mediobanca ha registrato un utile trimestrale migliore delle attese, grazie alle commissioni nette che hanno più che compensato il lieve calo del margine di interesse (NII) dovuto al calo dei tassi, dice una nota. L'utile netto della banca è sceso del 6,1% a 330 milioni di euro nel primo trimestre luglio-giugno rispetto a un anno prima, ma è stato superiore al consensus degli analisti che si aspettavano 319 milioni di euro. Conference call con la stampa con AD Nagel (8,30) e con analisti (10,00).

A2A ha chiuso i primi nove mesi con utile netto a 713 milioni di euro, in crescita del 68% rispetto all'analogo periodo del 2023, trainato dal balzo del 58% della generazione di energia da fonti rinnovabili, a seguito della forte piovosità registrata nel periodo, e alza la guidance per l'intero anno. Pubblicato l'aggiornamento del Piano Strategico 2024-2035. Bene anche i ricavi netti pari a 282,7 milioni (in calo del -6,4% su anno) e un EBITDA escluse le voci non ricorrenti di 95,8 milioni (in calo del -18,3% su anno). In una nota diffusa ieri, la società ha detto di aver raggiunto l'obiettivo annuale di 8 miliardi di gross book value (GBV) da nuove operazioni, puntando a superarlo entro fine anno. Confermata la guidance per il 2024.

Iveco, attraverso il suo marchio Idv, ha firmato un accordo preliminare con Leonardo per le forniture nel settore della difesa nell'ambito della joint venture tra quest'ultima e Rheinmetall . La partecipazione di Idv nella Jv sarà compresa tra il 12 e il 15% delle sue attività totali per lo sviluppo e la produzione di veicoli cingolati da combattimento terrestri per l'Esercito italiano.

Moncler non è in trattative per l'acquisizione di Burberry. Lo hanno detto quattro fonti vicine alla situazione, dopo che il quotidiano britannico Daily Mail ha scritto di un'offerta a breve da parte del gruppo italiano.